在中等波动性环境下,带来比现金利率更高的税后收益

RAM澳洲多元化固定收益及信用
独立管理帐户

 

概览

覆盖一系列证劵种类和结构的多元化投资组合,包括政府债券,乃至复合混合次级证券

策略资料

多元化固定收益及信用策略表现

多元化固定收益和信贷策略投资 1年 2年(年化) 3年(年化) 5年(年化) 2016年成立至今(年化) 7年(年化) 2014年5月31日战略投资至今(年化)
现金收益 -1.03% 1.02% 1.08% 2.45% 2.69% 3.05% 3.07%
可扣抵税额 0.47% 0.50% 0.54% 0.60% 0.59% 0.58% 0.55%
总收益 -0.57% 1.52% 1.62% 3.06% 3.29% 3.64% 3.62%
银行票据指数 0.37% 0.21% 0.36% 0.95% 1.04% 1.24% 1.44%
相对收益 -0.94% 1.31% 1.26% 2.11% 2.24% 2.39% 2.18%
现金收益
1 年 -1.03%
2 年(年化) 1.02%
3 年(年化) 1.08%
5 年(年化) 2.45%
2016年成立至今 (年化) 2.69%
7 年(年化) 3.05%
2014年5月战略投资至今(年化) 3.07%
可扣抵税额
1 年 0.47%
2 年(年化) 0.50%
3 年(年化) 0.54%
5 年(年化) 0.60%
2016年成立至今 (年化) 0.59%
7 年年化收益 0.58%
2014年5月战略投资至今(年化) 0.55%
总回报
1 年 -0.57%
2 年(年化) 1.52%
3 年(年化) 1.62%
5 年(年化) 3.06%
2016年成立至今 (年化) 3.29%
7 年(年化) 3.64%
2014年5月战略投资至今(年化) 3.62%

 

银行票据指数
1 年 0.37%
2 年(年化) 0.21%
3 年(年化) 0.36%
5 年(年化) 0.95%
2016年成立至今 (年化) 1.04%
7 年(年化) 1.24%
2014年5月战略投资至今(年化) 1.44%
相对回报
1 年 -0.94%
2 年(年化) 1.31%
3 年(年化) 1.26%
5 年(年化) 2.11%
2016年成立至今 (年化) 2.24%
7 年(年化) 2.39%
2014年5月战略投资至今(年化) 2.18%

收益截至2022年8月31日

下载产品资料概要 每月策略汇报

行业认可

RAM已连续4年获得IMAP澳大利亞固定利息类别管理账户大奖。评审团由独立顾问和行业专家组成,他们均对RAM投资产品质量以及投资组合的风险调整策略表示赞许。

澳大利亚固定利息类别 获奖者

2021 IMAP管理帐户奖项

澳大利亚固定利息类别 获奖者

2020 IMAP管理帐户奖项

澳大利亚固定利息类别 获奖者

2019 IMAP管理帐户奖项

其他资产类别 获奖者

2018 IMAP管理帐户奖项

负面筛选 –行业排除

RAM多元化固定利息和信用策略的投资范围严格排除特定行业,只有符合资格的公司才可获纳入到投资组合内。经营以下业务的公司将被排除:

赌博

色情

煤矿开采

烟草*

军火

安全调查

针对RAM多元化固定利息和信用策略及RAM利率证劵策略,RAM在发行人层面调查过程中按照一系列指针进行审查和评分,其中一些指标与 ESG 因素关系密切,包括:

管理层

企业管治

环境风险

社会风险

声誉风险

披露

资产负债表以外的风险

多元性

RAM在投资过程中,十分重视我们所投资的公司是否严谨执行风险管理,并特别关注环境、社会和管治风险及披露。如同所有投资风险一样,不良行为或有限报告会带来重大风险,可能会令投资者付出巨额成本。例如,信誉风险会影响市场情绪、风险溢价以及企业融资的能力;非法或不道德活动可能会导致直接的庞大成本、罚款或客户流失,从而影响企业的盈利能力和资产负债表。

众多学术研究皆强调 ESG 因素与投资风险及回报之间的联系。管理层有责任确保企业履行发行条款、兑现赔偿承诺以及决定债务证券约定时间,因此企业管治至关重要。我们考虑 ASX 上市公司的年度报告和合规披露是否符合上述因素,同时亦重视ASX 上市 ESG 披露要求,并在需要作进一步研究时与管理层的直接会面。运用直接的调查成果,我们可根据自身的风险和回报预期,将特定公司和证券排除在投资范围以外。与此同时,我们亦参考彭博 ESG 评分,作为我们的内部研究的一部分。

 

投资理念

谨守纪律的投资决策,富经验的投资团队—我们的目标是把机构投资和风险管理带进私人客户的世界。

 

主动管理

我们相信市场和证券交易价格在短期内可偏离内在价值,而我们的目标是避免短期交易,专注于长期增长。

风险管理

保本是我们的首要策略—投资均有风险,风险管理尤为重要。

机构投资

我们的目标是把机构投资和风险管理带进私人客户的世界。我们联同颇负盛名的服务供货商,为客户提供受规管投资方案。

多元化产品

我们混合不同类型和到期日的证券以降地投资组合波动性,同时实现战略收益目标。

 

简单透明

我们以简单透明的方式管理客户的财富,并满足客户的投资期望。所有投资都由客户通过自选管理账户直接持有。

 

税务抵免

我们注重客户的税后预期收益,这令我们投资时偏好能抵免税务的投资。缺乏税务意识的投资管理,有可能因税收和交易成本影响最终收益。

投资框架

我们建构的投资组合偏好主动管理和风险控制(质量和价值)

 

主动管理

为实现战略目标,我们着重管理投资组合的流动性、收益、投资时间,资产质素及类型、行业和特定信贷比重。

在建构投资组合时,我们持续采取风险控制策略。

 

质量(风险调整)和价值偏好

RAM澳皇重视投资质量,特别是发行人信用评级、公司管理状况、资产负债表和收益,以及特定产品发行条款。

我们并深入比较了大量证券的税后预期收益。

 

长期策略

我们构建投资组合时采用不参考基准(Benchmark Unaware)的策略,投资组合的定位与我们的中期观点一致。

特别对于固定收益和信贷证券,在中期可以实现均值回归,而我们的基金周转率为低至中等。

 

媒体报道

「我们的投资理念贯彻简单和透明的投资流程,

秉承客户为先。」

Scott Wehl
创始人暨行政总裁