覆盖一系列证劵种类和结构的多元化投资组合,包括政府债券,乃至复合混合次级证券
收益截至2023年4月30日
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RAM已连续4年获得IMAP澳大利亞固定利息类别管理账户大奖。评审团由独立顾问和行业专家组成,他们均对RAM投资产品质量以及投资组合的风险调整策略表示赞许。
澳大利亚固定利息类别 获奖者
2021 IMAP管理帐户奖项
2020 IMAP管理帐户奖项
2019 IMAP管理帐户奖项
其他资产类别 获奖者
2018 IMAP管理帐户奖项
RAM多元化固定利息和信用策略的投资范围严格排除特定行业,只有符合资格的公司才可获纳入到投资组合内。经营以下业务的公司将被排除:
针对RAM多元化固定利息和信用策略及RAM利率证劵策略,RAM在发行人层面调查过程中按照一系列指针进行审查和评分,其中一些指标与 ESG 因素关系密切,包括:
RAM在投资过程中,十分重视我们所投资的公司是否严谨执行风险管理,并特别关注环境、社会和管治风险及披露。如同所有投资风险一样,不良行为或有限报告会带来重大风险,可能会令投资者付出巨额成本。例如,信誉风险会影响市场情绪、风险溢价以及企业融资的能力;非法或不道德活动可能会导致直接的庞大成本、罚款或客户流失,从而影响企业的盈利能力和资产负债表。
众多学术研究皆强调 ESG 因素与投资风险及回报之间的联系。管理层有责任确保企业履行发行条款、兑现赔偿承诺以及决定债务证券约定时间,因此企业管治至关重要。我们考虑 ASX 上市公司的年度报告和合规披露是否符合上述因素,同时亦重视ASX 上市 ESG 披露要求,并在需要作进一步研究时与管理层的直接会面。运用直接的调查成果,我们可根据自身的风险和回报预期,将特定公司和证券排除在投资范围以外。与此同时,我们亦参考彭博 ESG 评分,作为我们的内部研究的一部分。
谨守纪律的投资决策,富经验的投资团队—我们的目标是把机构投资和风险管理带进私人客户的世界。
我们相信市场和证券交易价格在短期内可偏离内在价值,而我们的目标是避免短期交易,专注于长期增长。
保本是我们的首要策略—投资均有风险,风险管理尤为重要。
我们的目标是把机构投资和风险管理带进私人客户的世界。我们联同颇负盛名的服务供货商,为客户提供受规管投资方案。
我们混合不同类型和到期日的证券以降地投资组合波动性,同时实现战略收益目标。
我们以简单透明的方式管理客户的财富,并满足客户的投资期望。所有投资都由客户通过自选管理账户直接持有。
我们注重客户的税后预期收益,这令我们投资时偏好能抵免税务的投资。缺乏税务意识的投资管理,有可能因税收和交易成本影响最终收益。
我们建构的投资组合偏好主动管理和风险控制(质量和价值)
为实现战略目标,我们着重管理投资组合的流动性、收益、投资时间,资产质素及类型、行业和特定信贷比重。
在建构投资组合时,我们持续采取风险控制策略。
RAM澳皇重视投资质量,特别是发行人信用评级、公司管理状况、资产负债表和收益,以及特定产品发行条款。
我们并深入比较了大量证券的税后预期收益。
我们构建投资组合时采用不参考基准(Benchmark Unaware)的策略,投资组合的定位与我们的中期观点一致。
特别对于固定收益和信贷证券,在中期可以实现均值回归,而我们的基金周转率为低至中等。