在中等波動性環境下,帶來比現金利率更高的稅後收益

RAM澳洲多元化固定收益及信用
獨立管理帳戶

概覽

覆蓋一系列證劵種類和結構的多元化投資組合,包括政府債券,乃至複合混合次級證券

策略資料

 

多元化固定收益及信用策略表現

多元化固定收益及信貸策略 1 年 2 年
(年化)
3 年
(年化)
5 年
(年化)
2016年成立至今
(年化)
7 年
(年化)
2014年5月31日執行策略至今
(年化)
現金收益 -0.50% 1.82% 1.57% 2.53% 2.71% 2.97% 3.09%
可扣抵稅額 0.48% 0.52% 0.55% 0.60% 0.60% 0.58& 0.55%
總收益 -0.02% 2.33% 2.13% 3.13% 3.31% 3.55% 3.65%
銀行匯票指數 0.05% 0.06% 0.36% 0.97% 1.03% 1.27% 1.45%
相對收益率 -0.08% 2.28% 1.76% 2.16% 2.28% 2.27% 2.20%
現金收益
1 年 -0.50%
2 年(年化) 1.82%
3 年(年化) 1.57%
5 年(年化) 2.53%
2016年成立至今 (年化) 2.71%
7 年(年化) 2.97%
2014年5月執行策略至今(年化) 3.09%
可扣抵稅額
1 年 0.48%
2 年(年化) 0.52%
3 年(年化) 0.55%
5 年(年化) 0.60%
2016年成立至今 (年化) 0.60%
7 年(年化) 0.58%
2014年5月31日執行策略至今(年化) 0.55%
淨收益率
1 年 -0.02%
2 年(年化) 2.33%
3 年(年化) 2.13%
5 年(年化) 3.13%
2016年成立至今 (年化) 3.31%
7 年(年化) 3.55%
2014年5月31日執行策略至今(年化) 3.65%

 

銀行匯票指數
1 年 0.05%
2 年(年化) 0.06%
3 年(年化) 0.36%
5 年(年化) 0.97%
2016年成立至今(年化) 1.03%
7 年(年化) 1.27%
2014年5月31日執行策略至今(年化) 1.45%
相對收益率
1 年 -0.08%
2 年(年化) 2.28%
3 年(年化) 1.76%
5 年(年化) 2.16%
2016年成立至今 (年化) 2.28%
7 年(年化) 2.27%
2014年5月31日執行策略至今(年化) 2.20%

收益截至2022年5月31日

下載產品資料概要 每月策略匯報

行業認可

RAM已連續4年獲得IMAP澳洲固定利息類別管理賬戶大獎。評審團由獨立顧問和行業專家組成,他們均對RAM投資產品質量以及投資組合的風險調整策略表示讚許。

澳洲固定利息類別 獲勝者

2021年IMAP管理賬戶大獎

澳洲固定利息類別 獲勝者

2020年IMAP管理賬戶大獎

澳洲固定利息類別 獲勝者

2019年IMAP管理賬戶大獎

澳洲其他資產類別 獲勝者

2018年IMAP管理賬戶大獎

負面篩選 –行業排除

RAM多元化固定利息和信用策略的投資範圍嚴格排除特定行業,只有符合資格的公司才可獲納入到投資組合內。經營以下業務的公司將被排除:

賭博

色情

煤礦開採

煙草*

軍火

安全調查

針對RAM多元化固定利息和信用策略及RAM利率證劵策略,RAM在發行人層面調查過程中按照一系列指標進行審查和評分,其中一些指標與 ESG 因素關係密切,包括:

管理層

企業管治

環境風險

社會風險

聲譽風險

披露

資產負債表以外的風險

多元性

RAM在投資過程中,十分重視我們所投資的公司是否嚴謹執行風險管理,並特別關注環境、社會和管治風險及披露。如同所有投資風險一樣,不良行為或有限報告會帶來重大風險,可能會令投資者付出巨額成本。例如,信譽風險會影響市場情緒、風險溢價以及企業融資的能力;非法或不道德活動可能會導致直接的龐大成本、罰款或客戶流失,從而影響企業的盈利能力和資產負債表。

眾多學術研究皆強調 ESG 因素與投資風險及回報之間的聯繫。管理層有責任確保企業履行發行條款、兌現賠償承諾以及決定債務證券約定時間,因此企業管治至關重要。我們考慮 ASX 上市公司的年度報告和合規披露是否符合上述因素,同時亦重視ASX 上市 ESG 披露要求,並在需要作進一步研究時與管理層的直接會面。運用直接的調查成果,我們可根據自身的風險和回報預期,將特定公司和證券排除在投資範圍以外。與此同時,我們亦參考彭博 ESG 評分,作為我們的內部研究的一部分。

投資理念

謹守紀律的投資決策,富經驗的投資團隊—我們的目標是把機構投資和風險管理帶進私人客戶的世界。

主動管理

我們相信市場和證券交易價格在短期內可偏離內在價值,而我們的目標是避免短期交易,專注於長期增長。

風險管理

保本是我們的首要策略—投資均有風險,風險管理尤為重要。

機構投資

我們的目標是把機構投資和風險管理帶進私人客戶的世界。我們聯同頗負盛名的服務供應商,為客戶提供受規管投資方案。

 

多元化產品

我們混合不同類型和到期日的證券以降地投資組合波動性,同時實現戰略收益目標。

簡單透明

我們以簡單透明的方式管理客戶的財富,並滿足客戶的投資期望。所有投資都由客戶通過自選管理帳戶直接持有。

稅務抵免

我們注重客戶的稅後預期收益,這令我們投資時偏好能抵免稅務的投資。缺乏稅務意識的投資管理,有可能因稅收和交易成本影響最終收益。

投資框架

我們建構的投資組合偏好主動管理和風險控制(質量和價值)

主動管理

為實現戰略目標,我們著重管理投資組合的流動性、收益、投資時間,資產質素及類型、行業和特定信貸比重。

在建構投資組合時,我們持續採取風險控制策略。

質素(風險調整)和價值偏好

RAM重視投資質素,特別是發行人信用評級、公司管理狀況、資產負債表和收益,以及特定產品發行條款。我們並深入比較了大量證券的稅後預期收益。

長期策略

我們構建投資組合時採用不參考基準(Benchmark Unaware)的策略,投資組合的定位與我們的中期觀點一致。

特別對於固定收益和信貸證券,在中期可以實現均值回歸,而我們的基金周轉率為低至中等。

傳媒報道

「我們的投資理念貫徹簡單和透明的投資流程,
秉承以客為先。」

Scott Wehl
創始人暨行政總裁