基金概覽

澳洲銀行發行的資本證券和澳洲債券投資組合，為客戶提供有吸引力和定期的派息，同時控制資本波動。

澳洲銀行、金融機構和在澳交所上市公司發行的高級、次級和資本證券的投資組合

收入隨基準利率上升而增加

流動性— 在澳交所（T+2）或OTC市場交易，採用獨立管理賬戶（SMA）策略

多元化投資組合— 控制發行人集中風險，主要銀行最高15％，其他發行人10％。

稅務抵銷—多數投資組合派息前已扣稅，澳洲納稅投資者不需雙重繳稅，離岸投資者可通過派息抵銷預扣稅

最低BBB發行人信用評級

基金資料

我們的策略是通過直接持有的獨立管理賬戶結構進行投資。

貨幣種類	澳元
派息	季度／不定期
投資金額	最少50萬元

發行人	EQT Responsible Entity Services Ltd
投資經理	Real Asset Management Pty Ltd
審計師	PKF

多元化固定收益及信貸策略表現

多元化固定收益及信貸策略	1 年	2 年（年化）	3 年（年化）	5 年（年化）	2016年成立至今（年化）	7 年（年化）	2014年5月31日執行策略至今（年化）
現金收益	-0.47%	0.88%	1.20%	2.35%	2.65%	3.03%	3.03%
可扣抵稅額	0.53%	0.52%	0.54%	0.61%	0.60%	0.59&	0.56%
總收益	0.05%	1.40%	1.74%	2.96%	3.25%	3.62%	3.59%
銀行匯票指數	0.76%	0.39%	0.43%	0.97%	1.08%	1.25%	1.46%
相對收益率	-0.71%	1.01%	1.31%	1.99%	2.17%	2.37%	2.13%

現金收益
1 年	-0.47%
2 年（年化）	0.88%
3 年（年化）	1.20%
5 年（年化）	2.35%
2016年成立至今（年化）	2.65%
7 年（年化）	3.03%
2014年5月執行策略至今（年化）	3.03%

可扣抵稅額
1 年	0.53%
2 年（年化）	0.52%
3 年（年化）	0.54%
5 年（年化）	0.61%
2016年成立至今（年化）	0.60%
7 年（年化）	0.59%
2014年5月31日執行策略至今（年化）	0.56%

淨收益率
1 年	0.05%
2 年（年化）	1.40%
3 年（年化）	1.74%
5 年（年化）	2.96%
2016年成立至今（年化）	3.25%
7 年（年化）	3.62%
2014年5月31日執行策略至今（年化）	3.59%

銀行匯票指數
1 年	0.76%
2 年（年化）	0.39%
3 年（年化）	0.43%
5 年（年化）	0.97%
2016年成立至今（年化）	1.08%
7 年（年化）	1.25%
2014年5月31日執行策略至今（年化）	1.46%

相對收益率
1 年	-0.71%
2 年（年化）	1.01%
3 年（年化）	1.31%
5 年（年化）	1.99%
2016年成立至今（年化）	2.17%
7 年（年化）	2.37%
2014年5月31日執行策略至今（年化）	2.13%

收益截至2022年10月31日

下載產品資料概要美元固定收益基金

資料顯示自戰略投資開始以來情況(相同的投資經理/環境/投資風格/目標)。對於部分可退稅的澳洲納稅人，退還相應稅收還可增加收益。上圖為投資組合模型在費用前的收益表現。我們的基金策略基於上述策略，並額外增加了澳洲重大投資者的合規約束。

資料來源：Macquarie, RAM, Bloomberg, E&P, Lonsec。RAM策略的總回報包含了費用前對稅費為0%的納稅人的稅費抵扣。過去收益不代表未來收益。僅開放予 2001 年澳洲公司法第 761G 條或 761GA 條規定的「批發客戶」投資者。本文件的分發幷非任何個人在相關管轄權內的受監管活動，除非滿足相關管轄權內的法律要求，否則此類分配將構成非法行為。所有投資均有資產損失的可能。如果需要的話，投資之前，潛在投資者應尋求各自獨立的金融和專業建議，以評估有關的適用性、合法性和風險。本文件中包含的資訊幷不針對特定的任何人投資目標、財務狀況和特定需求。只有在基金具有流動性的情況下才可以贖回。

行業認可

RAM已連續4年獲得IMAP澳洲固定利息類別管理賬戶大獎。評審團由獨立顧問和行業專家組成，他們均對RAM投資產品質量以及投資組合的風險調整策略表示讚許。

澳洲固定利息類別 獲勝者

2021年IMAP管理賬戶大獎

澳洲固定利息類別 獲勝者

2020年IMAP管理賬戶大獎

澳洲固定利息類別 獲勝者

2019年IMAP管理賬戶大獎

澳洲其他資產類別 獲勝者

2018年IMAP管理賬戶大獎

投資理念

謹守紀律的投資決策，富經驗的投資團隊—我們的目標是把機構投資和風險管理帶進私人客戶的世界。

主動管理

我們相信市場和證券交易價格在短期內可偏離內在價值，而我們的目標是避免短期交易，專注於長期增長。

風險管理

保本是我們的首要策略—投資均有風險，風險管理尤為重要。

機構投資

我們的目標是把機構投資和風險管理帶進私人客戶的世界。我們聯同頗負盛名的服務供應商，為客戶提供受規管投資方案。

多元化產品

我們混合不同類型和到期日的證券以降地投資組合波動性，同時實現戰略收益目標。

簡單透明

我們以簡單透明的方式管理客戶的財富，並滿足客戶的投資期望。所有投資都由客戶通過自選管理帳戶直接持有。

稅務抵免

我們注重客戶的稅後預期收益，這令我們投資時偏好能抵免稅務的投資。缺乏稅務意識的投資管理，有可能因稅收和交易成本影響最終收益。

投資框架

我們建構的投資組合偏好主動管理和風險控制（質量和價值）

主動管理

為實現戰略目標，我們著重管理投資組合的流動性、收益、投資時間，資產質素及類型、行業和特定信貸比重。

在建構投資組合時，我們持續採取風險控制策略。

質素（風險調整）和價值偏好

RAM重視投資質素，特別是發行人信用評級、公司管理狀況、資產負債表和收益，以及特定產品發行條款。我們並深入比較了大量證券的稅後預期收益。

長期策略

我們構建投資組合時採用不參考基準（Benchmark Unaware）的策略，投資組合的定位與我們的中期觀點一致。

特別對於固定收益和信貸證券，在中期可以實現均值回歸，而我們的基金周轉率為低至中等。

為客戶提供具吸引力的定期派息

RAM 澳洲多元化固定收益基金

基金概覽

基金資料

多元化固定收益及信貸策略表現

行業認可

投資理念

主動管理

風險管理

機構投資

多元化產品

簡單透明

稅務抵免

投資框架

主動管理

質素（風險調整）和價值偏好

長期策略

傳媒報道

「我們的投資理念貫徹簡單和透明的投資流程，
秉承以客為先。」

Scott Wehl
創始人暨行政總裁

為客戶提供具吸引力的定期派息

RAM 澳洲多元化固定收益基金

基金概覽

基金資料

多元化固定收益及信貸策略表現

行業認可

投資理念

主動管理

風險管理

機構投資

多元化產品

簡單透明

稅務抵免

投資框架

主動管理

質素（風險調整）和價值偏好

長期策略

傳媒報道

「我們的投資理念貫徹簡單和透明的投資流程， 秉承以客為先。」

Scott Wehl 創始人暨行政總裁

「我們的投資理念貫徹簡單和透明的投資流程，
秉承以客為先。」

Scott Wehl
創始人暨行政總裁