ESG投資

為甚麼重視ESG?

RAM相信在投資時辨別和考慮ESG因素有助找到新的投資機遇,將資金引導至較吸引的投資領域,管理長期投資風險。如此一來,降低長期投資的下行風險和提升投資回報,皆在預期之內。我們避免投資於疏於管治和缺乏環保、監管和社會實踐的企業,以杜絕低劣的投資表現。

實施ESG策略

RAM根據投資策略和投資組合目標進行ESG整合。我們部分的投資策略有較為正式的ESG篩選和整合,另一些策略在本質上更加被動,旨在通過規限投資範圍,以達到特定的投資結果,其中ESG篩選方面受到較多限制。客戶也可以為自己制定的投資目標,添加ESG投資限制。

整合ESG風險因素是為了做出更好的投資決策,加深對投資組合風險的理解。在管理多元化固定利息和信貸策略投資組合的過程中,我們定期監察公司業務,排除名單內的行業:

行業排除

篩選投資標的時,我們排除經營特定業務的公司,例如酒類、賭博、火藥、煙草和採礦行業。

行為排除

我們在研究的過程中特別排除那些存在重大治理風險和失誤、環境風險、侵犯人權或違反其他可能影響企業運營之道德規範的公司。

RAM 的 ESG 策略

在管理投資組合時,RAM意識到ESG因素的重要性,並專門建立投資組合以實現特定的目標,包括將ESG的風險降到最低。

認可

我們在客戶的委託下成為管理財富的受託人,根據投資目標、風險限制和投資範圍管理策略。

篩選

我們在為客戶選擇投資時採取審慎的態度,並採取長期的投資組合管理方法。

透明度

我們的投資結構始終保持透明,投資組合內的持有的全部資產和交易一目了然。

  • 排除某些特定行業團體
  • 將 ESG 考慮因素納入我們的安全研究和投資組合構建流程,拒絕投資未達標的公司

負面篩選 –行業排除

RAM多元化固定利息和信用策略的投資範圍嚴格排除特定行業,只有符合資格的公司才可獲納入到投資組合內。經營以下業務的公司將被排除:

賭博

色情

煤礦開採

煙草*

軍火

安全調查

針對RAM多元化固定利息和信用策略及RAM利率證劵策略,RAM在發行人層面調查過程中按照一系列指標進行審查和評分,其中一些指標與 ESG 因素關係密切,包括:

管理層

企業管治

環境風險

社會風險

聲譽風險

披露

資產負債表以外的風險

多元性

RAM在投資過程中,十分重視我們所投資的公司是否嚴謹執行風險管理,並特別關注環境、社會和管治風險及披露。如同所有投資風險一樣,不良行為或有限報告會帶來重大風險,可能會令投資者付出巨額成本。例如,信譽風險會影響市場情緒、風險溢價以及企業融資的能力;非法或不道德活動可能會導致直接的龐大成本、罰款或客戶流失,從而影響企業的盈利能力和資產負債表。

眾多學術研究皆強調 ESG 因素與投資風險及回報之間的聯繫。管理層有責任確保企業履行發行條款、兌現賠償承諾以及決定債務證券約定時間,因此企業管治至關重要。我們考慮 ASX 上市公司的年度報告和合規披露是否符合上述因素,同時亦重視ASX 上市 ESG 披露要求,並在需要作進一步研究時與管理層的直接會面。運用直接的調查成果,我們可根據自身的風險和回報預期,將特定公司和證券排除在投資範圍以外。與此同時,我們亦參考彭博 ESG 評分,作為我們的內部研究的一部分。

直接房地產投資

RAM致力於將環境、社會和企業治理方面的考慮因素,納入我們的運營和投資策略。

可持續性評級

確保所投資的房產與澳洲國家建築環境評估系統(NABERS)對標

節能

增加使用節能產品、可再生能源,並儘量減少產生廢物

經濟發展

廣泛參與,促進大都市、區域和鄉郊地區發展

盡職審查

對所有關鍵的交易對手方進行徹底的盡職審查,以確保與RAM的ESG標準相容

我們的ESG方針

良好管治、社會責任和可持續性是RAM企業文化的重要支柱,我們支持以下倡議:

金融服務委員會(FSC)

成員

RAM 是金融服務委員會 (FSC) 的成員,該協會為其成員制定強制性標準,並提供指導性說明,幫助其提高運營效率,以促進金融服務業的最佳實踐。

FSC致力倡導其成員所依照運營的社會、經濟和監管框架的發展,以幫助他們為客户帶來更好的服務。

該協會成員為澳洲零售和批發基金管理企業、養老基金、人壽保險公司和金融顧問網路,亦代表專業服務企業,包括資訊與通信技術、諮詢、會計、法律、招聘及研究企業等。

澳洲責任投資協會

成員

澳洲責任投資協會(RIAA) 在澳洲和紐西蘭倡導負責任的投資和可持續的金融體系,並致力確保投資與實現健康的社會、環境和經濟的目標一致。 RIAA 擁有超過 400 名成員,在全球共同管理超過 9 萬億澳元的資產。它亦是在澳洲和紐西蘭從事負責任、道德和影響力投資的最大型和活躍的組織。

IMAP

成員

Institute of Managed Account Professionals (IMAP) 是澳洲唯一為顧問、經理、供應商和其他積極提供或支持託管賬戶的企業而設的行業組織。 IMAP旨在通過提供資訊、教育和代理服務來協助託管賬戶專業人士。

澳洲私募基金及風險資本協會(AVCA)

成員

澳洲私募基金及風險資本協會(AVCA)是澳洲私人資本的重要力量。該協會的成員與市場各個領域的企業合作,促進不同企業成長,同時支持當地社區,並創造新的就業機會。由私人資本投資支持的企業為澳洲經濟增長做出了重大貢獻。

AIMA

另類投資管理協會(AIMA)是另類投資行業的全球代表,在60多個國家擁有約2000名企業成員。AIMA擔任基金經理的成員管理著超過2萬億澳元的對沖基金和私人信貸資產。AIMA憑藉其成員的專業性和多樣性,在行業新方案中發揮領導作用。

企業社會責任

積極透明的ESG方針與創造價值相聯繫,RAM致力於為其業務所在社區作出貢獻,成為對我們的客戶、廣泛社群和地球產生正面影響的公司。

職場性別平等機構(WGEA)

薪酬平等大使

RAM承諾致力減少性別薪酬不平等,因而獲得認可。 澳洲行政總裁Scott Kelly獲職場性別平等機構(WGEA)任命為薪酬平等大使,此前,RAM自願簽署有關計劃,鼓勵推動各行各業的職場薪酬平等。

WGEA是澳洲政府的一個法定機構,負責促進和改善職場性別平等。

共融僱主
(2021-22)

澳洲多元化議會

RAM榮獲澳洲多元化議會(DCA)頒發2021至2022年度「共融僱主」。

澳洲多元化議會就職場共融舉行兩年一度的全國代表調查「Inclusion@Work Index」,以助澳洲企業評估其工作環境的多元性和包容性,並將調查結果與國家指數基準作對比。

澳洲多元化議會(DCA)

成員

RAM 致力於倡導多元性和平等,支持、尊重和重視我們員工和持份者的多元性,有榮成為澳洲多元化委員會(DCA) 成員之一。DCA是一個獨立的非營利業界組織,提倡職場多元和包容性,目前擁有 900 多名成員,其中許多是澳洲商界多元性的領導者和最大的僱主。

Real Giving

員工倡導慈善計劃

在 RAM 董事會的全力支持下,我們的捐贈計劃鼓勵員工對社會議題和環境問題伸出援手。

此計劃的目標是於每個澳洲的財政年度,將至少1%的利潤捐贈給不同的慈善組織。此計劃亦提供義工時數和捐款配對,以滿足團隊成員對於慈善方面的不同興趣。

Women in Banking and Finance

成員

WiBF 的願景是在澳洲銀行和金融業產生實際且積極的影響,從而改善整個行業的性別多元性和包容性領導實踐。 WiBF 與企業成員密切合作,以了解性別多元背後的商業觸覺和力量,其計劃旨在幫助該女性在該行業擁有更好的職涯發展。

One Million Donors

職場慈善支持者

RAM鼎力支持The One Million Donors 計劃,並且是獲認證的職場慈善支持者。

The One Million Donors 計劃由澳洲Workplace Giving Australia(WGA)舉辦,目標旨在讓 100 萬澳洲國民直接向慈善機構捐出部分薪酬。這種具有成本效益的籌款方式,或可改變澳洲的慈善事業的生態。

維多利亞工商會

成員

維多利亞工商會是維州最大且至具影響力的商業組織。它成立於 1851 年,旨在使墨爾本成為世界上最偉大的自由港之一,通過專注創新和增長的倡議、領導和服務,繼續引領企業走向未來。

「我們的投資理念貫徹簡單和透明的投資流程,
秉承以客為先。」

Scott Wehl
創始人暨行政總裁