RAM抵押擔保收益票據提前完成3億澳元募集目標

Real Asset Management（RAM）很高興地宣布，其抵押擔保收益票據（ASX: RAMHA）已提前近一周完成3億澳元募集目標，預計將於2025年10月15日在澳洲證券交易所掛牌上市。

要點

• RAM抵押擔保收益票據（ASX: RAMHA）成功完成3億澳元簿記建檔。
• 由於基石投資者及經紀商認購踴躍，RAM較原定計劃提前近一周完成募集目標。
• RAMHA預計將於2025年10月15日在澳洲證券交易所上市。
• 該票據為抵押擔保優先票據，由澳洲住房貸款及證券化信貸資產提供擔保。
• RAM通過旗下非銀行貸款子公司Brighten發放貸款，該公司在過去五年已累計向機構市場發行逾36億澳元的住房抵押貸款債券（RMBS），均基於相同資產池。
• 票據將支付浮動利率收益，年利率為1個月期澳洲銀行同業拆借利率(BBSW) + 3.00%，目前約為6.55%。

RAMHA為投資者提供了直接參與澳洲住房抵押貸款信貸投資的機會，這類資產在澳洲通常僅向機構投資者開放。該票據為抵押擔保優先票據，旨在通過發行條款與優質底層資產組合，為投資者帶來穩定的月度收益。票據將按月支付利息，前5.5年收益率為1個月BBSW加3.00%年利率，之後直至6.5年法定到期日，利差將提升至加3.25%年利率。

RAM集團董事總經理, 集團行政總裁Scott Kelly先生表示：「投資者和經紀商對該票據表現出強勁需求，彰顯了市場對簡單低風險產品的濃厚興趣。」

 「我們聘請了外部信用風險專家持續評估票據的潛在風險，而非內部自行進行風險標記。為確保與投資者利益高度一致，RAM在票據結構中投入了1,000萬澳元的次級首虧資本，這意味着在任何投資者遭受損失前，RAM將首先承擔損失。票據持有人的收益具有累積性，且在投資者收到全部應付利息之前，RAM不會收取任何收益。」

 「此外，我們審慎的信貸政策進一步降低風險。每筆底層貸款在審批前均經全面核驗，並取得房產第一抵押權。貸款組合的平均貸款價值比（LVR）保持在65%以下，且不涉及房地產開發融資。」

Brighten每月約發放2.7億澳元的抵押貸款。自2017年以來，Brighten已發放逾10,000筆貸款，公開發行了七次總額達36億澳元的RMBS債券，每筆交易均在首次贖回日如期贖回。

Kelly先生補充強調： 「RAM集團內部直接發放及管理貸款，使投資者能夠清晰了解風險敞口，以及我們在信貸管理上的嚴格規範。同時也使我們在信貸市場中成為價格制定者，而非被動接受者。」

「我們感受到市場的強勁認購需求，也意識到部分投資者可能未能參與到此次投資。我們計劃於2026年上半年推出類似產品。在此期間，投資者可在澳交所購買該票據，或考慮RAM旗下的非上市信用基金，以投資至同等質量的澳洲抵押擔保信貸。」

RAM抵押擔保收益票據由Ord Minnett、Taylor Collison及Westpac Institutional Bank擔任聯席牽頭行​，FIIG Securities、Shaw and Partners及Real Asset Management擔任聯席牽頭經辦人​​。

關於Real Asset Management (RAM)

Real Asset Management（RAM®）是一家澳洲資產管理公司，為全球機構及高淨值家族提供信貸、房地產和私募股權市場投資方案。

RAM成立於2010年，目前在悉尼、墨爾本、布里斯班、上海和香港均設有辦事處。集團團隊由超過200名金融專業人士組成，為客戶提供超過15種投資策略，旗下管理資金超過63億澳元。