RAM抵押担保收益票据提前完成3亿澳元募集目标

Real Asset Management（RAM）很高兴地宣布，其抵押担保收益票据（ASX: RAMHA）已提前近一周完成3亿澳元募集目标，预计将于2025年10月15日在澳洲证券交易所挂牌上市。

要点

• RAM抵押担保收益票据（ASX: RAMHA）成功完成3亿澳元簿记建档。
• 由于基石投资者及经纪商认购踊跃，RAM较原定计划提前近一周完成募集目标。
• RAMHA预计将于2025年10月15日在澳洲证券交易所上市。
• 该票据为抵押担保优先票据，由澳洲住房贷款及证券化信贷资产提供担保。
• RAM通过旗下非银行贷款子公司Brighten发放贷款，该公司在过去五年已累计向机构市场发行逾36亿澳元的住房抵押贷款债券（RMBS），均基于相同资产池。
• 票据将支付浮动利率收益，年利率为1个月期澳洲银行同业拆借利率(BBSW) + 3.00%，目前约为6.55%。

RAMHA为投资者提供了直接参与澳洲住房抵押贷款信贷投资的机会，这类资产在澳洲通常仅向机构投资者开放。该票据为抵押担保优先票据，旨在通过发行条款与优质底层资产组合，为投资者带来稳定的月度收益。票据将按月支付利息，前5.5年收益率为1个月BBSW加3.00%年利率，之后直至6.5年法定到期日，利差将提升至加3.25%年利率。

RAM集团董事总经理, 集团行政总裁Scott Kelly先生表示：“投资者和经纪商对该票据表现出强劲需求，彰显了市场对简单低风险产品的浓厚兴趣。”

 “我们聘请了外部信用风险专家持续评估票据的潜在风险，而非内部自行进行风险标记。为确保与投资者利益高度一致，RAM在票据结构中投入了1,000万澳元的次级首亏资本，这意味着在任何投资者遭受损失前，RAM将首先承担损失。票据持有人的收益具有累积性，且在投资者收到全部应付利息之前，RAM不会收取任何收益。”

 “此外，我们审慎的信贷政策进一步降低风险。每笔底层贷款在审批前均经全面核验，并取得房产第一抵押权。贷款组合的平均贷款价值比（LVR）保持在65%以下，且不涉及房地产开发融资。”

Brighten每月约发放2.7亿澳元的抵押贷款。自2017年以来，Brighten已发放逾10,000笔贷款，公开发行了七次总额达36亿澳元的RMBS债券，每笔交易均在首次赎回日如期赎回。

Kelly先生补充强调： “RAM集团内部直接发放及管理贷款，使投资者能够清晰了解风险敞口，以及我们在信贷管理上的严格规范。同时也使我们在信贷市场中成为价格制定者，而非被动接受者。”

“我们感受到市场的强劲认购需求，也意识到部分投资者可能未能参与到此次投资。我们计划于2026年上半年推出类似产品。在此期间，投资者可在澳交所购买该票据，或考虑RAM旗下的非上市信用基金，以投资至同等质量的澳洲抵押担保信贷。”

RAM抵押担保收益票据由Ord Minnett、Taylor Collison及Westpac Institutional Bank担任联席牵头行​，FIIG Securities、Shaw and Partners及Real Asset Management担任联席牵头经办人​​。

关于Real Asset Management (RAM)

Real Asset Management（RAM^®）是一家澳洲资产管理公司，为全球机构及高净值家族提供信贷、房地产和私募股权市场投资方案。

RAM成立于2010年，目前在悉尼、墨尔本、布里斯班、上海和香港均设有办事处。集团团队由超过200名金融专业人士组成，为客户提供超过15种投资策略，旗下管理资金超过63亿澳元。