在中等波动性环境下，带来比现金利率更高的税后收益
覆盖一系列证劵种类和结构的多元化投资组合，包括政府债券，乃至复合混合次级证券
直接持有主动管理的收入投资组合，带来高于现金利率的固定收益
主要为浮动利率，有定期派息
主动管理、经风险调整的投资组合，偏好质素和价值
高度重视投资组合和特定安全层面的风险管理
防守型投资风格，在不同市况下录得可观的经风险调整后回报，往绩卓越
ESG筛选 – 以下行业(公司营业收入)被排除在投资范围以外: 赌博 (0.0%), 烟草零售 (10%), 烟草制造 (0.0%), 色情(0.0%), 军火 (0.0%), 煤炭开采 (0.0%).
| 货币种类 | 澳元 |
|---|---|
| 分红 | 季度，浮动利率 |
| 投资金额 | 独立管理账户最少2.5万元；全权委托账户最少50万元 |
| 发行人 | 独立管理账户：平台；全权委托账户：RAM |
| 投资经理 | Real Asset Management Pty Ltd |
| 平台 | CFS Edge、麦格理银行、AMP North、RAM |
| 投资组合到期总收益率 | 5.91% |
|---|---|
| 投资组合总收益率 | 6.36% |
| 澳联储现金利率 | 4.35% |
| 浮动利率风险 | 80.50% |
| 最低发行人信用评级* | 投资级 |
| 多元化固定收益和信贷策略投资 | 1个月 | 3个月 | 6个月 | 1年（年化） | 2年（年化） | 3年（年化） | 5年（年化） | 策略成立至今（年化） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 现金收益 | 0.30% | 2.08% | 3.07% | 6.10% | 5.07% | 2.99% | 2.66% | 3.30% |
| 可扣抵税额 | 0.04% | 0.30% | 0.62% | 1.26% | 1.09% | 0.88% | 0.75% | 0.72% |
| 总收益 | 0.33% | 2.38% | 3.70% | 7.36% | 6.16% | 3.87% | 3.41% | 4.03% |
收益截至2024年7月31日
过往表现不代表未来表现。回报率未计入管理费、平台费和开支。
*证券属于优先评级，一般没有信用评级。
数据显示了自战略投资开始以来情况(相同的投资经理/环境/投资风格/目标)。对于部分可退税的澳大利亚纳税人，退还相应税收还可增加收益。上图为投资组合模型在费用前的收益表现。我们的基金策略基于上述策略，并额外增加了澳洲重大投资者的合规约束。
资料来源:Macquarie, RAM, Bloomberg, E&P, Lonsec。RAM策略的总回报包含了费用前对税费为0%的纳税人的税费抵扣。过去收益不代表未来收益。仅开放予 2001 年澳洲公司法第 761G 条或 761GA 条规定的“批发客户”投资者。本档的分发并非任何个人在相关管辖权内的受监管活动，除非满足相关管辖权内的法律要求，否则此类分配将构成非法行为。所有投资均有资产损失的可能。如果需要的话，投资之前，潜在投资者应寻求各自独立的金融和专业建议，以评估有关的适用性、合法性和风险。本文件中包含的信息并不针对特定的任何人投资目标、财务状况和特定需求。只有在基金具有流动性的情况下才可以赎回。
RAM已连续4年获得IMAP澳大利亞固定利息类别管理账户大奖。评审团由独立顾问和行业专家组成，他们均对RAM投资产品质量以及投资组合的风险调整策略表示赞许。
澳大利亚固定利息类别 提名 2024 IMAP管理帐户奖项
澳大利亚固定利息类别 提名 2023 IMAP管理帐户奖项
澳大利亚固定利息类别 获奖者 2021 IMAP管理帐户奖项
澳大利亚固定利息类别 获奖者 2020 IMAP管理帐户奖项
澳大利亚固定利息类别 获奖者 2019 IMAP管理帐户奖项
其他资产类别 获奖者 2018 IMAP管理帐户奖项
RAM澳洲多元化固定收益基金基于澳洲责任投资协会 (RIAA) 的风险披露认证要求，获其责任投资认证。
RIAA责任投资认证标志该产品投资策略履行对环境、社会和道德管治的投资承诺。也表明RAM始终坚持RIAA的认证计划中针对该类产品类别设置的严格投资操作和风险披露要求。该认证标志是澳洲责任投资协会（RIAA）的注册商标。更多有关RIAA、认证标志和RAM澳洲多元化固定收益基金的投资策略、业绩和持股情况，以及其他经RIAA认证的责任投资产品详细信息，请访问www.responsiblereturns.com.au。*
*责任投资认证不构成金融产品建议。无论是认证标志和RIAA都不作任何金融产品的投资推荐及回报保证。在作出投资决定之前，应寻求适当的专业意见。RIAA不持有澳洲金融服务执照。
RAM多元化固定利息和信用策略的投资范围严格排除特定行业，只有符合资格的公司才可获纳入到投资组合内。经营以下业务的公司将被排除：
*最多收益10%。尼古丁及其替代品生产量为零。
针对RAM多元化固定利息和信用策略及RAM利率证劵策略，RAM在发行人层面调查过程中按照一系列指针进行审查和评分，其中一些指标与 ESG 因素关系密切，包括：
RAM在投资过程中，十分重视我们所投资的公司是否严谨执行风险管理，并特别关注环境、社会和管治风险及披露。如同所有投资风险一样，不良行为或有限报告会带来重大风险，可能会令投资者付出巨额成本。例如，信誉风险会影响市场情绪、风险溢价以及企业融资的能力；非法或不道德活动可能会导致直接的庞大成本、罚款或客户流失，从而影响企业的盈利能力和资产负债表。
众多学术研究皆强调 ESG 因素与投资风险及回报之间的联系。管理层有责任确保企业履行发行条款、兑现赔偿承诺以及决定债务证券约定时间，因此企业管治至关重要。我们考虑 ASX 上市公司的年度报告和合规披露是否符合上述因素，同时亦重视ASX 上市 ESG 披露要求，并在需要作进一步研究时与管理层的直接会面。运用直接的调查成果，我们可根据自身的风险和回报预期，将特定公司和证券排除在投资范围以外。与此同时，我们亦参考彭博 ESG 评分，作为我们的内部研究的一部分。
谨守纪律的投资决策，富经验的投资团队—我们的目标是把机构投资和风险管理带进私人客户的世界。
我们相信市场和证券交易价格在短期内可偏离内在价值，而我们的目标是避免短期交易，专注于长期增长。
保本是我们的首要策略—投资均有风险，
风险管理尤为重要。
我们的目标是把机构投资和风险管理带进私人客户的世界。我们联同颇负盛名的服务供货商，为客户提供受规管投资方案。
我们混合不同类型和到期日的证券以降地投资组合波动性，同时实现战略收益目标。
我们以简单透明的方式管理客户的财富，并满足客户的投资期望。所有投资都由客户通过自选管理账户直接持有。
我们注重客户的税后预期收益，这令我们投资时偏好能抵免税务的投资。缺乏税务意识的投资管理，有可能因税收和交易成本影响最终收益。
我们建构的投资组合偏好主动管理和风险控制（质量和价值）
为实现战略目标，我们着重管理投资组合的流动性、质素、收益、投资时间，以及资产类型、行业和特定信贷比重。 在建构投资组合时，我们持续采取风险控制策略。
我们重视投资质量，特别是发行人信用评级、公司管理状况、资产负债表和收益，以及特定产品发行条款。 我们并深入比较了大量证券的税后预期收益。
我们构建投资组合时采用不参考基准 （Benchmark Unaware）的策略，投资组合的定位与我们的中期观点一致。 特别对于固定收益和信贷证券，在中期可以实现均值回归，而我们的基金周转率为低至中等。
Real Asset Management Pty Limited 澳洲公司编号 162 123 408 澳洲金融牌照 484263
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